未富先老‧聚財須趁早

生活壓力越來越沉重，我們常埋怨收入與生活水平不成正比，若不獲改善，日復一日，問題只會變得越來越嚴重，特別是晚年的生活更是不敢設想。

雖然政府積極為市民的“防老”作出積極的努力，包括規定雇主為月入5千令吉以下的員工繳交13%公積金、推出一個大馬人民信托基金（Skim Amanah Rakyat 1 Malaysia）協助低收入群展開投資活動，但比起外圍生活水平的大幅度提高，這些努力卻變得如此微小，發揮的作用不大。

本期《財富焦點》告訴你，前方究竟有多大的“養老”危機正等待著你，奉勸你作好準備才好“上路”！

養老要有100萬

“未富先老”是一個預警，也是新興國家的“悲哀曲”，警示社會在經濟發展水平還相對落後的條件下，人口迅速轉變導致人口老齡化潛伏著危機。

人們養老到底需要甚麼？

不要以為僅僅有養老金就可以養老，不要完全崇拜貨幣，雖然通膨壓力稍微放緩，也就是說日用品的價格降下來了，但養老方面的其他價格走勢還是漲得很快，而且往往受國際因素影響。

對於日常支出的養老金，不要放大養老金的作用，養老金就是保障日常開支的現金流，但是從理論上說，它至少是我們退休前收入的60到80%，還得跟物價指數掛鉤，這樣才能保證日常開支。

俗話說：早起的鳥兒有蟲吃，養老也何嘗不是一樣？

遲了7年
要花一輩子趕上

粗略估算，同樣是每個月投資500令吉，平均10%年回酬，以月複利計，若遲了7年才開始投資，幾乎要花一輩子的時間才能趕上。

比方說，小明今年20歲，每月投資500令吉，平均10%年回酬，他投資7年後就不再投資，讓本金和回酬“一路成長”，到60歲退休時，本金及回酬已累計141萬6千令吉。

同樣，小文從27歲才開始投資，每個月也是500令吉，平均10%年回酬，等他到了59歲時才達到140萬4千令吉本金及回酬收益，足足持續花了32年的時間，比小明多出25年。

每月支出2千
退休後需116萬

然而，若真正要養老，告訴你，至少要有100萬令吉。

對於一個普通家庭而言，未來養老到底需要多少錢呢？理財專家認為，沒有100萬令吉，幾乎免談。

來看一個案例，假定你今年30歲，計劃60歲退休，到時候每個月開支1千令吉，按80歲平均壽命來計算，所需要的基本養老金是：1000 X 12 X 20 = 24萬令吉。如果每月開支2千令吉，基本養老金則倍增至48萬令吉。

不過，必須強調的是，在這幾十年當中，物價水平絕不會一成不變。以3%平均通膨率計，如果每月支出1千令吉，你活到80歲，累積需要58萬令吉；如果每月支出2千令吉，累積需要116萬令吉。

而且，每個人對生活品質的要求不盡相同，有人希望自己在退休之後與老伴享受更安逸的生活，假設你現在30歲，最終能活到85歲，每年通脹率3%，計劃在60歲退休，退休後每月開支相當於現在的5千令吉。

那麼，到了60歲時，你需要準備好364萬令吉養老金。

根據不同年齡階段
調整理財方式

在累積財富的過程中，最令人遺憾的，莫過於二十多歲的小伙子像60歲的老人一樣只知道存錢；但五十多歲的大媽卻學年輕人把養老金拿來炒股。

這全都是因為在不同的年齡階段，選擇了錯誤的理財方式，而令不少市民感覺理財收效不顯著，還未累積到財富，人生就已過了一大半。

“我也想理財，但投資甚麼好呢？”這樣的疑問多次被提及，而我們卻沒有一個答案。

專家說，投資其實是一種心態，而心態的好壞直則接影響投資的收益，就如老太太炒股”一樣，老人往往對收益的期望小，反而收獲越高，因為他們把每次幾十塊的收益都看作贏利，見好就收，這種樂觀的心態就能決定投資的收益。

測試投資心態

理財師曾提出一個測試，就能看出你的投資心態。

如果你投資了1萬令吉在股票上，賠1千令吉帶來的痛苦，與賺1千令吉帶來的喜悅感相比，哪個會更強烈呢？

結果顯示，若你認為賠1千令吉的痛苦大於賺1千令吉的喜悅，那你就屬於保守型投資者，在面對高風險的投資時，你會因懼怕而失去判斷能力，並帶來經濟損失，所以只適合做儲蓄或銀行理財產品這類低風險的投資，享受投資帶來的樂趣。

反之，若你是激進型投資者，積極尋找每一個機會，則適合進行基金、股票及期貨等高風險的投資。

而在不同的年齡層中，投資路上所須注意的事項也略有不同，當中考量的因素則包括財務狀況、目標及可承擔的風險等。

收入10%進行投資
積少成多不必愁

所謂投資，必定要有資本，才能開始展開投資活動，以提昇我們的財富，但根據最近的一項調查顯示，在感到最遺憾的事件中，“無法存到錢”竟排在榜首位置。

生活開銷龐大，所掙的錢與支出不平衡，自然就會出現入不敷出的情況，所以市民儘可能都應該秉持“10%法則”，即將收入的10%存下來進行投資，積少成多，將來就有足夠的資金應付理財需求。

例如，你每個月有5千令吉收入，那每月挪出500令吉存下來或投資，一年可存6千令吉；或者，你已結婚，夫妻都有收入，假設每月合計有1千令吉收入，那麼一年就可以有1萬2千令吉進行儲蓄或投資。

若每個月都能撥10%投資，經年累月下來，的確可以儲備不少資金。如果再隨年資增加而薪資也跟著調高，累積資金的速度還會更快。

記賬方式
追蹤錢去了哪……

常有人認為，偶爾省下收入的10%存下來是有可能，但要每個月都如此持之以恆可不容易。打工族往往到將近發薪時，手上的錢已所剩無幾，有時甚至是入不敷出，要透支以往的儲蓄。

而且，會覺得存錢不易的人，通常也不太清楚自己怎麼花掉手上的錢，無法掌握金錢的流向；有錢存下來，一般都是用剩的錢，屬於先花再存的用錢類型。

這類人若想存錢就必須改變用錢的習慣，利用先存再花的原則強迫自己存錢。

若要辦到，可以利用記賬方式幫忙達成，按收入、支出、金額和總計等項目，將平時的開銷記下來，不僅可以知道各種用度的流向及金額的大小，並且可以當作以後消費的參考。

記賬記個一年半載，再把各類開銷分門別類，就可以知道花費在食、衣、住、行、娛樂等各方面和其他不固定支出的錢有多少，並進一步區分出需要及想要，以便進行檢討與調整。

列出“需要”與“想要”項目

需要及想要是常提到的消費分類，例如買件約百令吉襯衫來上班穿是需要的，而買件數千令吉的外套是想要；一餐幾令吉作為午餐是需要，午餐以牛排滿足口腹是想要。

透過記賬區分出“需要”與“想要”後，日後盡可能壓縮想要的開支，你會發現真的有一些多出來的錢可以存下來，而且可能還不只是收入的10%。

所以，每個月撥出收入的10%存下來只是個原則，能多則多，實在不行，少於10%也無妨。重要的是確實掌握收支，盡可能存錢。

定期定額投資法累積資金

為了幫助自己做到10%法則，可以利用定期定額投資法持之以恆累積資金。

定期定額是指每隔一段固定時間（例如每個月）以固定金額（例如1千令吉）投資某選定的投資工具，根據復利原則，長期下來可以累積可觀的財富。

各年齡階段理財建議

●大學階段（18到23歲）

個人財務狀況：靠父母支付全部或大部份費用，但支出相對穩定。

理財目標：處在通膨環境下，儘量保證資金投資收益超越銀行存款而不貶值，但投資期限短。

風險承受能力：低風險承受能力，無法獨立承擔投資虧損。

理財組合建議：儲蓄存款比例20%（應付短期消費需要）、貨幣市場基金比例80%。

組合理由：貨幣市場基金風險低，而且正常情況下收益率能夠戰勝儲蓄利率。

●單身階段（23到30歲）

個人財務狀況：進入社會的時間尚淺，收入雖固定但較低，而且支出相對較多。

理財目標：為今後建立自己的家庭生活積累並積極創造財富風險承受能力：處於人生的起步並迅速上升階段，不怕失敗而風險承受能力強，期望獲取高收益。

理財組合建議：積極型投資（股票）50%；穩健型投資（儲蓄存款、貨幣基金、債券基金、固定收益基金）45%；保障型投資（保險）5%。

組合理由：此階段較能承受風險，可多投資在具風險性的資產。

●獨立家庭生活初始階段（30到40歲）

個人財務狀況：家庭收入趨於穩定，收入水平增長明顯，前期的積極理財已積累了部份財富。對於組建了家庭的30歲以上的青年來說，目標很簡單，就是為了多賺些錢，以準備買房養孩子等現實問題，而這也是人生的第一個開支高峰期。

理財目標：購置房屋、為子女積累教育經費。

風險承受能力：較高的收入可支撐投資風險承受力，期望在獲得較高的收益的同時能夠保證部份資金的穩定收益。

理財組合建議：積極型投資（股票）40%；穩健型投資（債券型基金、固定收益基金、貨幣市場基金、適量的現金或儲蓄）55%；保障型投資（保險）5%。

組合理由：擴大收入來源，但確保風險處於可控制的範圍內。

●家庭高速成長階段（40到50歲）

個人財務狀況：資產進入高速增長期，但支出也進入高峰期，如子女教育、贍養父母等。

理財目標：保障子女教育支出的大幅增加和父母的贍養費用，並開始規劃自己的養老財富積累。

風險承受能力：能夠承受高風險，但與此同時穩定收益的重要性開始顯現。

理財組合建議：積極型投資（股票）35%；穩健型投資（債券型基金、固定收益基金、貨幣市場基金、適量的現金或儲蓄）55%；保障型投資（保險）10%。

組合理由：穩健型投資主要用於保障此階段的較大支出，而積極型投資是為將來養老積累更多的財富。

●家庭事業豐收階段（50到60歲）

個人財務狀況：工作收入將經歷高峰並趨於下降，實際收入進入高峰階段。

理財目標：理財收益的穩定性日益重要，更多為以後生活考慮。

風險承受能力：具備很好的個人財務基礎，風險承受能力開始急劇減弱。

資產組合建議：積極型投資（股票）30%；穩健型投資（債券型基金、貨幣市場基金、債券、適量的現金或儲蓄）65%；保障型投資（保險）5%。

組合理由：保障資產的穩定增加成為這一階段投資的主軸。

結語：
以目前百物騰漲與收入成長不成正比的年代，短期內未富先老已成為難以改變的趨勢。與其光在埋怨，倒不如積極進取，為自己設下不同的計劃與目標，以應對生活成本更為驚人的晚年。（星洲日報／投資致富‧財富焦點）